2025-09-04 20:54:00 3,720次浏览

据央视新闻报道,美国总统特朗普周三(当地时间6日)表示,美国将对芯片和半导体征收约100%的关税,但不针对“在美国建厂”的公司。他特别强调,如果在美国制造,将不收取任何费用。 不少人比较担心半导体、芯片对美出口问题,达哥查看了相关数据。 根据海关总署和中国半导体行业协会的数据测算,2024年中国集成电路产品对美国的出口金额,占整体出口金额的比例约为1.4%,占国内集成电路销售规模的比例也仅约1%。从结构上来看,国内集成电路产品对美出口,主要是处理器、控制器和存储器。 由此可见,特朗普称美将对芯片和半导体征收约100%的关税,其对中国半导体行业的影响较为有限。 海关总署今天公布的数据显示,今年前7个月,我国出口集成电路7784.5亿元,增长21.8%。 7月份集成电路出口延续强势表现,出口金额同比大幅增长29.16%,环比也实现3.89%的增幅。这一数据延续了前期增长势能,已连续4个月保持20%以上的同比增幅,增长动力强劲且持续释放,成为出口领域亮眼的增长引擎。 此前,美议员呼吁美出口的先进芯片必须配备“追踪定位”功能,加上特朗普对芯片和半导体的最新关税态度,从情绪上利好自主可控先进制程光刻机。 我们回到市场。 今天,A股三大指数涨跌不一,上证指数创年内新高。截至收盘,上证指数上涨0.16%,深证成指、创业板指数分别下跌0.18%、0.68%。 沪深两市成交额达到18255亿元,较昨日放量914亿元。整个市场有3086只个股下跌,2118只个股上涨,个股涨跌幅的中位数为下跌0.27%。 上证指数今天创下年内新高,距离4月7日的低点已有85个交易日,在此期间,市场并没有经过像样的调整。 常看达哥文章的网友都知道,6月下旬以来,每次出现调整信号的时候,达哥基本上都预判正确了,但调整的时间都远远低于预期,每次仅调整2-4个交易日。 一般来说,6月下旬之后,越是早展开调整,那么主升浪来临的时间就越早。而每次仅调整2-4个交易日的情况,让达哥有点感到无奈,不得不怀疑对主升浪来临时间的期望是否过高了。 总之,现在的市场情况,达哥也只能跟随,即使预判正确了,实际走势可能也会不如预期。 指数层面上,虽然上证指数创下年内新高,但上证50指数、沪深300指数、深证成指、创业板指数并没有创下新高,与此同时,代表小票方向的中证1000指数、国证2000指数、微盘股指数创下年内新高。 上述8个指数中,除了上证50指数、沪深300指数之外,其余6个指数的情况与今年2月21日至3月中旬的情况类似,均是上证指数及小票方向的指数创新高、其余综指及成指未跟随。 因此,接下来要观察上述现象是否会延续。如果延续,那么中小盘股方向大概率还会有较好的表现,而这对市场主升浪开启的时间来说不是很有利,因为主升浪的开启通常是由券商股吹响冲锋的号角。 由金融股及蓝筹股占据主导的上证50指数、沪深300指数,其表现如果低于预期,那么冲锋号角的吹响时间就会一拖再拖。 板块方面,前两个月的主流赛道及板块,如英伟达产业链、CPO、PCB、创新药、固态电池等,均出现震荡走势。 看过达哥文章的读者,并不会感到意外。在近期的文章中,达哥提到,CPO、PCB、创新药最近1-3个月涨势凶猛,核心个股在7月份的涨幅都在40%以上,加上连续放出巨量,出现震荡是难免的事。 虽然CPO、PCB两个板块震荡,但在AI方面还是有其他分支表现突出。比如达哥近期连续提到的液冷服务器方向,个股相当活跃,时不时有个股大涨。 人形机器人方向今天震荡。 人形机器人方向面临的一个问题是,去年9月到今年3月的涨幅巨大,投资者的新鲜感已不如当初。策略方面,尽量低吸。 脑机接口板块及人脑工程板块今天表现突出,主要是受消息面影响。 消息面上,工信部等七部门发布《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》,其中提出,到2027年,脑机接口关键技术取得突破,初步建立先进的技术体系、产业体系和标准体系。 从走势来看,该板块内的多只个股出现大幅拉尾盘的情况,明天大概率又是资金博弈的一天。没有先手的投资者,不妨先等等看,看是否具有持续性。 最后,达哥作一个总结:市场多个指数初步出现了与今年2月21日至3月中旬类似的现象,均是上证指数及小票方向的指数创新高、其余综指及成指未跟随,接下来需要观察该现象是否会延续。如果延续,那么中小盘股方向的预期会强化,非银金融及蓝筹方向的预期会有所降低。 板块方面,重点观察是否有新的板块走出持续性行情。 PS:想了解达哥的更多观点,或想和达哥交流,请关注微信公众号“道达号”。 (张道达) 根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。  责任编辑:刘万里 SF014

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