2025-09-06 02:36:03 1,966次浏览

来源:财联社 本周五(8月22日)A股全天震荡走高,沪指站上3800点,科创50涨超8%创3年多新高,市场热点集中在算力和芯片方向,大市值权重股表现强势,“千元股”寒武纪涨停并创历史新高,中芯国际大涨14%,海光信息也迎来20CM涨停。另有算力产业链的万通发展11天6板、园林股份5连板。 行业主题指数方面,受芯片、算力概念股爆发影响,科创芯片指数涨超10%,科创人工智能指数、中证人工智能主题指数等涨幅靠前,科创人工智能ETF(588730)、人工智能ETF(159819)等相关产品受市场关注。 据《科创板日报》统计,按8月22日收盘价计,A股股价超过100元的股票共132只,数量同比增三倍(2024年8月22日A股百元股共33只),其中科创板股票数量(58只)占比超四成。当天新晋百元股名单的上市公司共6家,其中5家为算力、芯片类公司,包括中芯国际、长芯博创、晶丰明源、金海通、菲利华。注:相对发行价的溢价已进行复权计算分行业看,上述百元股中半导体公司数量最多,高达30家,去年同期仅6家,另外较为集中的行业则包括通信设备、医疗、软件开发,分别为13家、12家、11家。从上述百元股的整体涨幅看,芯片股依然“霸屏”涨幅榜,涨幅top10中7家来自芯片板块,包括寒武纪、海光信息、盛美上海、中芯国际、盛科通信、芯源微、兆易创新。其中,寒武纪当天报收1243.2元/股,在A股中仅次于贵州茅台(同日报收1463.95元/股)。 另外,只有4只科创板股票没有溢价,即现价低于发行价,白酒股的溢价幅度普遍较高,最新收盘价相对发行价平均溢价幅度top5的公司依次是泸州老窖、贵州茅台、山西汾酒、新易盛、五粮液。 这些A股百元股公司中,万亿市值的公司来自主板和创业板,分别是贵州茅台、中国移动、宁德时代。万亿市值以下,已有24家公司迈入千亿元市值门槛,top5分别是比亚迪、寒武纪、中芯国际、五粮液、海光信息,三大芯片权重股闪耀其中;医药、算力公司紧随其后,百济神州、中际旭创、迈瑞医疗、北方华创、新易盛占据跻身top10。 东莞证券表示关注国产算力、存力投资机遇,该机构称,DeepSeek于8月21日正式发布DeepSeek-V3.1大模型,使用了UE8M0FP8Scale的参数精度,为下一代国产芯片设计,该格式通过更高的灵活度支持复杂模型推理,提升芯片的解码效率与运算能力,为国产芯片适配更大模型提供技术路径,国产AI算力生态有望加速成型。上海证券最新研报称,AI芯片自主可控逻辑不变,国产生态不断完善,先进制程自主可控有望打开国产芯片市场空间。同时,龙头企业持续完善国产AI芯片生态,进一步提升市场竞争力。 对于当下的行情,天风证券8月22日发布研报称,牛市期间,大盘回调往往在很短的时间内完成,对于2-4周的小级别回撤,可能是一次流畅买入的机会,此时追涨前期强势板块胜率较高,即使在市场最高点追涨,后续也往往能获得正收益。目前已经出现超额边际走弱的板块有AI应用的游戏,军工板块的航空装备,“反内卷”的风电、玻璃玻纤等。存在少数板块,即使在牛市小回调时超额相对走弱,调整后仍能具备较好的赔率。这样的板块多为周期资源,资源品板块相对成长板块对自身逻辑的定价更“慢”,成长股超额边际走弱时,若没有新的增量逻辑拔估值,便较难二次启动。而资源品板块,逻辑的兑现(即供需结构的预期兑现)仍属于增量的逻辑。 开源证券则称,本轮行情与分子端盈利表现出现一定错位,在宏观预期相对缺位的背景下,本轮行情与以往典型的“指数牛”存在相似特征:分子端盈利修复并未成为主导力量,指数突破上行更多依赖于资金承载力的增强与主题交易的活跃。该机构认为,当前A股估值空间充足,两市总市值有望延续扩张趋势。

A股“百元股”数量同比增三倍 半导体公司多达30家
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