2025-09-06 08:45:03 4,242次浏览

8月22日,A股算力芯片行情爆发。 尤其是寒武纪、海光信息、中科曙光、云天励飞等龙头涨停,激发了市场人气。AI芯片概念股大涨的背后是:巨大的AI推理市场在加速爆发,本土AI芯片站上风口。 本土算力芯片迎来大机遇 DeepSeek-V3.1于8月21日正式发布。在官微置顶留言中,DeepSeek表示,UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。DeepSeek强调,DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度。另外,V3.1对分词器及chat template进行了较大调整,与DeepSeek-V3存在明显差异。建议有部署需求的用户仔细阅读新版说明文档。 在业内人士看来,由于采用了混合专家架构(MoE)、模型蒸馏技术等,DeepSeek对于模型性能和计算资源的利用达到了更高水平,对AI推理及AI推理芯片产业产生了多维度的拉动作用,DeepSeek模型在金融、医疗、政务等场景的落地,带动推理算力需求激增。预计随着DeepSeek-V3.1及AI大模型应用的推进,本土AI芯片尤其是AI推理芯片,将迎来应用市场快速提升的机遇。 另外一则消息显示,互联网大厂或许已经加速了对本土AI芯片的采用。在近日召开的第二季度财报电话会议上,腾讯高管回应媒体称,腾讯已经有足够的GPU芯片来训练和不断升级现有的模型。但在推理需求方面,腾讯有许多方式可满足不断扩大的AI推理需求。 在今年一季度财报会议上,腾讯高管就曾透露,腾讯工程团队正在评估其他类型的AI加速器,不论是ASIC或GPU,只要是能在中国境内取得或仍可合法进口的产品(就考虑采用)。 巨大AI推理市场前景下,本土AI芯片站上风口。 “当前,部分国产AI推理芯片,完全可以满足AI推理计算需求,抓住市场机遇的公司有望加速发展。”有接受采访的业内人士表示,由于性能、软件栈等多种因素,国内云计算公司尤其是互联网公司,一直偏向于采购英伟达等成熟公司的AI芯片产品。事实上,国产AI训练芯片确实与英伟达有不小的差距,但在国产AI推理芯片上,海光信息、云天励飞、寒武纪、华为、摩尔线程、昆仑芯等公司的AI推理芯片表现良好,部分公司已经完成了数据中心集群的交付。 谁会是下一个寒武纪? AI大模型带动算力芯片需求爆发,寒武纪站上风口,市值超过了5000亿元。22日,寒武纪再度涨停,股价达到1243.2元。随着AI大模型及应用的发展,AI训练芯片的市场需求持续增长,AI推理芯片的市场需求则快速进入爆发期,2025年被业内视为AI推理元年。 据弗若斯特沙利文预测,中国的AI芯片市场规模将从2024年的1425.37亿元,激增至2029年的1.34万亿元,2025年至2029年的年均复合增长率为53.7%。 巨大市场机遇下,谁将受益成为下一个寒武纪? 作为“中国AI推理芯片第一股”,云天励飞在8月22日迎来“20cm”涨停。 公开资料显示,云天励飞Deep Edge10系列芯片采用国产14nm工艺,已完成DeepSeek R1系列模型等各类不同架构的主流模型的适配,可支持满血版DS大模型和云端推理计算。目前,公司已完成第四代NPU芯片架构的研发,正推进下一代高性能NPU的研发,将更适合AI推理应用。“在AI推理芯片方面,云天励飞可能会成为‘云王’。”在上述业内人士看来,作为率先采用本土先进制程工艺的AI芯片商,云天励飞采用了本土先进制造工艺和“算力积木”架构,在保证AI推理芯片性能的同时,更有着制造产能的保障。“稳定的产能保障和良好的性能,是AI推理芯片公司抓住市场爆发的关键,云天励飞可谓是二者兼具。” 而在DeepSeek最新使用的UE8M0 FP8 Scale的参数精度上,芯原股份已经“提前开发”。芯原股份在2024年年报中披露,公司在研项目中,“面向数据中心和GPU-AI计算的高性能图形处理器技术”拟达到的目标包括“支持40—240 TFLOPs FP8算力”。此前,在回应与字节跳动是否有合作AI芯片时,芯原股份董事会秘书石雯丽对上证报记者表示,公司始终严格遵守商业合同约定,恪守对客户及合作事项的保密义务,对所有客户名称、合作内容、项目细节等商业敏感信息均依法依规严格保密,均不会对外披露。对于市场上涉及具体客户项目的各类传言或猜测,公司无法作出确认或否认的回应。 目前,在与互联网大厂合作方面,芯原股份在2024年年报中披露,芯原股份服务的公司包括三星、谷歌、亚马逊、微软、百度、腾讯、阿里巴巴等国际领先企业。

AI推理芯片爆发,谁将是下一个寒武纪?
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