2025-09-06 04:16:49 8,720次浏览

中国AI产业正迎来硬件与软件协同发展的黄金期,科创人工智能ETF(588730)等产品成为投资者分享行业红利的便捷工具。在科技飞速发展的当下,AI芯片已然成为人工智能领域的核心驱动力,其重要性不言而喻。近期,AI芯片行业更是利好消息不断,从行业内部技术突破,到政策层面大力扶持,整个赛道呈现出一片蓬勃发展的繁荣景象。对于投资者而言,这无疑是一个充满机遇的黄金时期,而科创人工智能ETF(代码:588730,联接A/C:023564/023565)等产品,正逐渐成为布局AI芯片赛道的热门之选。该产品跟踪的上证科创板人工智能指数,高度聚焦于“上游基础芯片”和“下游软硬件应用”两大关键领域,更精准地把握AI算力基建与商业应用的双重红利。一、政策红利,AI产业迎来爆发式增长契机国务院于2025年8月26日正式印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,明确提出将在科技、产业、消费、民生、治理及全球合作六大领域加快推进“人工智能+”行动,并系统强化模型、数据、算力与应用等关键基础支撑。《意见》制定了清晰的三阶段发展目标:到2027年,新一代智能终端和智能体应用普及率超过70%;到2030年,该比例进一步提升至90%;到2035年,我国将全面进入智能经济与智能社会的新阶段。尤其值得注意的是,当前我国传统产业中人工智能的渗透率仍普遍低于30%,与2027年70%的普及目标之间存在巨大提升空间。这一差距不仅凸显了当前AI赋能仍处于早期阶段,也预示着广阔的产业增长潜力。此外,随着DeepSeek等企业持续推进AI技术“平权化”,不断降低应用门槛,叠加国家层面的政策赋能,国内AI技术在各行业的落地进程预计将显著加快。未来,“AI+”将在工业、医疗、交通等更多场景中“多点开花”,推动需求从算力硬件层面向全产业链应用端加速扩散。二、行业利好频传,国产AI发展势头强劲如果说政策支持是AI产业的“长期东风”,那么技术突破就是不容忽视的“短期催化剂”。近期DeepSeek-V3.1模型的发布,正在为国产AI芯片带来实实在在的价值重估。据了解,此次DeepSeek-V3.1采用的UE8M0FP8参数格式,是首次针对国产芯片特性定制设计的数据精度方案,有效解决了长期制约国产芯片应用的兼容性与算力利用率问题。这意味着,国产AI芯片正式从“可用”迈向“好用”,生态瓶颈取得关键突破。对投资者而言,这一进展的意义远超技术本身:它标志着国产AI芯片首次体系化地进入主流模型供应链,带来从“政策驱动”转向“市场驱动”的确定性增长前景。随着模型厂商大规模适配国产芯片,相关企业有望进入订单与业绩双双爆发的放量周期。资本市场已敏锐捕捉这一转折。8月22日至今,国产AI芯片龙头寒武纪股价累计涨幅超30%,板块热度持续升温。在当前AI算力自主化加速推进的背景下,国产芯片板块已显现出较强的弹性与成长空间。三、本轮AI行情较具潜力的受益标的目前,市场上具有代表性的人工智能主题指数主要有三只:上证科创板人工智能指数(代码:950180)、中证人工智能主题指数(代码:930713)和创业板人工智能指数(代码:970070)。这三只指数的核心差异源于选股范围的底层设计,这一差异直接塑造了三者截然不同的板块属性、科技纯度与产业聚焦方向,最终实现对AI产业链不同环节的“精准卡位”。上证科创板人工智能指数:采用“芯片为核心”的硬科技布局,选股范围严格限定于科创板。其前十大成份股中有8家为AI芯片企业,寒武纪、澜起科技等头部公司合计权重超过60%,深度绑定国产替代战略,代表攻坚关键核心技术的硬核科技路线。创业板人工智能指数:聚焦“光模块主导”的算力基建,成份股均来自创业板。中际旭创、新易盛等光模块龙头合计权重超35%,业务直接对接全球AI服务器供应链,核心受益于全球AI算力基础设施建设需求的快速增长,体现算力基建全球化的产业逻辑。中证人工智能主题指数:主打“全链均衡”的产业全景覆盖,秉持“全链均衡”的配置思路,选股范围覆盖沪深两市,旨在完整呈现AI产业全景。其成份股在上游算力(硬件)、中游算法(软件)及下游应用(场景)间分布相对均衡,权重结构更偏向分散化,能有效降低单一细分赛道波动对指数的冲击。从近期市场表现与底层资产结构来看,上证科创板人工智能指数被认为可能是本轮AI行情中最具潜力的受益标的,核心优势体现在精准的产业链定位与权重分配:产业链聚焦:锚定“算力+应用”双核心上证科创板人工智能指数在人工智能产业链中定位清晰,高度聚焦上游基础芯片与下游软硬件应用两大关键环节:上游基础芯片:权重合计44%,涵盖AI芯片设计、存储芯片等“算力基石”领域,直接支撑大模型训练、智能终端运行等核心需求,是国产替代的关键环节;下游AI应用:权重合计48%,覆盖将AI技术落地于广告营销、教育、金融、医疗等领域的科创板企业,直接承接“人工智能+”政策红利,能快速将技术转化为商业价值。权重结构:聚焦核心,精简辅助从权重构成看,上证科创板人工智能指数前十大成份股中,AI芯片企业占据8席,合计权重超60%;全指数层面,上游基础芯片与下游AI应用权重合计高达92%,仅将8%权重分配给计算设备、IDC等辅助环节。这种“聚焦核心、精简辅助”的结构,使得指数能同时深度受益于“国产AI芯片技术突破”与“AI应用场景加速渗透”的双重驱动,成为跟踪国产AI硬科技发展、把握AI产业核心红利的便捷工具。对于看好AI产业长期发展,尤其是对国产AI芯片及应用领域前景充满信心的投资者而言,科创人工智能ETF(588730)提供了一个高效、便捷的投资工具。

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