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李晶昀 AI图A股三大股指9月5日开盘涨跌互现。早盘大盘连续调整后开启反弹,创指大幅飙涨。午后两市直线拉升涨幅迅速扩大,沪指收复3800点。 从盘面上看,新能源产业链掀涨停潮,先导智能、锦浪科技等多股封板,AI硬件方向强势反弹;半导体、消费电子、小金属等前期热门题材悉数回升;银行股逆势下跌。至收盘,上证综指涨1.24%,报3812.51点;科创50指数涨3.39%,报1268.55点;深证成指涨3.89%,报12590.56点;创业板指涨6.55%,报2958.18点。 Wind统计显示,两市及北交所共4855只股票上涨,473只股票下跌,平盘有97只股票。 沪深两市成交总额23047亿元,较前一交易日的25443亿元减少2396亿元。其中,沪市成交9791亿元,比上一交易日11079亿元减少1288亿元,深市成交13256亿元。 两市及北交所共有197只股票涨幅在9%以上,7只股票跌幅在9%以上。 锂电大幅上涨,银行股逆市调整 在板块方面,锂电接过上涨大旗,带动大盘重返升势,电力设备板块出现大幅上攻,先导智能(300450)、天华新能(300390)、金银河(300619)、运达股份(300772)、华盛锂电(688353)等近40股涨停或涨超10%。 有色金属涨幅居前,赣锋锂业(002460)、西部黄金(601069)、博迁新材(605376)、东方钽业(000962)等涨停,寒锐钴业(300618)、天齐锂业(002466)、中矿资源(002738)等涨超7%。 半导体板块走强,电子板块表演抢眼,腾景科技(688195)、天岳先进(688234)、苏大维格(300331)、胜宏科技(300476)、生益电子(688183)、杰华特(688141)等近20股涨停或涨超10%。 东海证券指出,供给端看,尽管短期供给仍相对充裕,企业库存水位较高,但整体价格仍大多上涨,预计9月供需格局将继续向好。根据中报,A股部分半导体厂商业绩显著增长;国内头部云厂商云业务贡献显著,资本开支仍不断上行;AI概念仍是长期投资力度较大、创新较多的领域,建议保持关注;中美关税政策有一定程度的缓和,但在部分技术密集型领域(如AI芯片、半导体设备关键零部件等)美国政策仍或保持高压,长期半导体国产化有望继续加速,建议逢低关注细分板块龙头标的。 基础化工涨幅居前,横河精密(300539)、博苑股份(301617)、鼎龙科技(603004)、红星发展(600367)、晶华新材(603683)等近10股涨停或涨超10%。 前一交易日护盘的银行股出现逆市下挫,农业银行(601288)、邮储银行(601658)、中信银行(601998)等跌超2%,中国银行(601988)、江阴银行(002807)、建设银行(601939)、华夏银行(600015)等跌超1%。 乳业股走低,均瑶健康(605388)、妙可蓝多(600882)等跌超4%,品渥食品(300892)、贝因美(002570)等跌超1%。 A股市场或逐步转入震荡盘整格局 财信证券认为,展望后市,短期快速调整期或已接近尾声,A股市场或逐步转入震荡盘整格局,建议保持耐心,静待市场止跌企稳信号出现后再行介入,但对于市场中期趋势,仍维持偏乐观的观点。针对后续市场表现,可重点观察以下几个关键变量:宏观经济数据的改善力度、海外市场环境尤其是美联储货币政策转向的时点和幅度变化、半年报业绩披露后机构的调仓方向及成交量能变化。 东莞证券表示,当前充裕流动性仍是行情的主要基底,但短期受阶段性超买压力,技术面存在调整需求。后市可以关注三个方向:一是市场进入牛市第二阶段,板块轮动较快,关注目前涨幅和估值处于低位、景气低位改善的领域;二是下半年经济压力显现下的政策加码信号,比如“反内卷”有望从供给端对顺周期板块带来中长期催化,关注PPI止跌回升情况;三是9月美联储降息成为大概率事件,关注流动性宽松对行业的催化,例如有色金属等。 中金公司发布研报称,9月4日上证指数下跌超1%,此次指数调整不改中期趋势,下行风险有限,去年924以来的上涨趋势仍有望延续。该行认为,当前A股市场整体估值处于合理水平,年初至今A股全球表现也仅在中游位置。A股今年盈利有望实现正增长且下半年增速或好于上半年;此外政策红利正凸显,监管强调“持续巩固资本市场回稳向好势头”。配置上,关注成长风格的扩散与轮动,红利风格注重阶段性、结构性机会。 西部证券表示,经历6月底以来的快速上涨后,近几日A股市场出现调整压力,9月4日大盘跌破了20日均线。短期微观结构调整和资金获利了结可能是推动情绪降温的主要原因,但宏观叙事上并没有发生较大的利空。因此,当前的回调可能更多是牛市中的短期修整。目前流动性保持宽松,且股票市场和利率水平有望“脱钩”,定价更多基本面复苏和海内外资金流入预期。往后看,中国经济再平衡、再通胀与盈利周期回升是我们认为未来的一个重要积极的宏观叙事,也是流动性牛转向盈利慢牛的重要支撑,这需要进一步通过经济数据验证,短期则难以证伪。债务危机与地缘政治冲突可能是难以观测的黑天鹅事件。责任编辑:刘万里 SF014

A股单边上扬,午后直线拉升:沪指收复3800点,4855股收涨
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