2025-09-05 04:02:23 3,438次浏览

9月1日最新消息,高盛表示,寒武纪宣布的二季度业绩强劲,保持对公司的积极看法,上调12个月目标价14.7%至2104元。高盛预计寒武纪2025年AI芯片出货量大到14.5万颗,同时2028年出货将超过100 万,营收达到438亿,给出的国内市场份额为11%。 值得关注的是,市场疯传热梗——“不寒而栗”,意思是因不持有寒武纪而惶恐不安的样子。事实上,寒武纪近两月(2025.7.1-2025.8.29)累计上涨148.13%,总市值高达6244亿元。 在此之前,新晋“寒王”——寒武纪公布了最新的半年报业绩。2025年上半年,公司实现营业收入28.81亿元,较上年同期增加28.16亿元,同比增长4347.82%;归属于上市公司股东的净利润为10.38亿元,归属于上市公司股东的扣非净利润为9.13亿元,均实现扭亏为盈。 市场分析人士指出,寒武纪“新王登基”茅台让位这一转变背后,是中国经济结构的深层次转型:增长引擎正从依赖传统消费逐渐切换至科技创新。当下的市场热点中,无论是半导体、人工智能,还是无人机、脑机接口与人形机器人等,皆凸显出科技已成为名副其实的新质生产力,正在不断拓展经济高质量发展的前沿边界。 从表面来看,寒武纪的股价爆发是AI产业红利的外显;但其根本动力源于中国经济转型的政策引领、资本加持与产业升级三股力量的共同推动。这不仅是一家企业的成长故事,更是一场由国家意志、市场机制与技术革命共同谱写的时代浪潮。 值得关注的是,寒武纪是科创人工智能ETF(589520)的第一大权重股,基金二季报显示,寒武纪权重占比达9.76%。 图:基金二季报科创人工智能ETF(589520)前十大权重股热门ETF方面,科创人工智能ETF(589520)标的指数,自本轮低点(4月8日)以来累计上涨68.64%,大幅跑赢科创50(45.14%)、科创综指(53.93%)等科创板宽基指数,亦跑赢科创芯片(57.91%)等细分行业指数。数据来源:Wind,统计区间2025.4.8-2025.8.29,上证科创板人工智能指数基日为2022.12.30,发布日期为2024.7.25,该指数2023年、2024年的年度涨跌幅分别为:12.68%、32.36%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。 后市怎么看?AI还能再涨吗?市场分析人士指出,以AI为主的大科技行业,很可能是贯穿本轮牛市的引领板块,强者恒强。与2015年“互联网+”行情不同的是,“互联网+”是生产关系改革的工具,而这一轮的AI是生产力的手段,渗透性可以全行业覆盖,其对各行各业的拉动效果会持续释放。总体看,AI在科创板和创业板两个板块的当前估值都可能还有提升空间。 第一上海证券认为,在大国科技竞争的宏大叙事下,算力国产化替代的紧迫性和重要性持续提升。预计2025年国内算力需求高速增长,市场容量有望翻番。在美国限制芯片出口的背景下,国产算力芯片有望占据更多份额,成就千亿级市场。 早有资金跑步进场!重点布局国产AI产业链的科创人工智能ETF(589520)近5日连续吸金,合计金额1.59亿元!拉长时间来看,该ETF近60日累计吸金2.70亿元。【国产替代之光,科创自立自强】 站在当前时点,关注科创人工智能ETF(589520)及其联接基金(联接A:024560,联接C:024561)的三大亮点: 1、政策点火,AI腾飞:顶层文件引爆,AI或成为贯穿本轮行情的引领板块。端云融合是AI发展的核心趋势,成份股均为细分环节收入最大或卡位最好的公司,受益于端侧芯片/软件AI化进程提速。 2、国产替代,自主可控:科技摩擦背景下,信息安全、产业安全重要性凸显。人工智能作为核心技术,实现自主可控至关重要。标的指数重点布局国产AI产业链、具备较强国产替代特点。 3、20CM高弹性,进攻性强:相较直接投资科创板个股,ETF能够低门槛布局,并且20%涨跌幅限制,在行情爆发时效率更高。前十大重仓股权重占比超六成,第一大重仓行业半导体占比近一半,集中度高,具备较强进攻性。 注:截至2025.7.31,科创人工智能指数前十大重仓股权重占比67.36%;按照申万二级行业口径,半导体是第一大重仓行业,行业权重占比47.8%。 风险提示:科创人工智能ETF华宝及其联接基金被动跟踪上证科创板人工智能指数,该指数基日为2022.12.30,发布于2024.7.25,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中提及的个股、指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估科创人工智能ETF华宝的风险等级为R4-中高风险,适宜积极型(C4)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资须谨慎。

不寒而栗?高盛再度上调寒武纪目标价!科创人工智能ETF(589520)标的指数本轮累涨68.64%!
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