2025-09-06 21:32:38 1,008次浏览

每经记者|朱成祥    每经编辑|文多     正如英伟达依赖AI(人工智能)巨头的资本支出(又称成本支出),国内AI巨头的成本支出也对算力产业链影响巨大。 今年2月,阿里巴巴(09988.HK,股价137.10港元,市值2.62万亿港元)宣布未来三年将投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施。近日,阿里巴巴披露的最新季度(4—6月)财报显示,公司单季度资本开支高达387亿元,创下历史纪录。 阿里巴巴的底气,是其云业务收入持续增长。4月—6月,阿里云实现超预期增长,季度收入同比涨26%至333.98亿元,增速创3年新高。 阿里巴巴的巨额投入,会让哪些产业链细分巨头受益呢? 在8月29日举行的阿里巴巴2026财年(2025年4月—2026年3月)第一季度财报电话会上,阿里巴巴CEO(首席执行官)吴泳铭表示,过去四个季度,公司在AI基础设施和AI产品研发方面累计投入超过1000亿元。 AI基础设施和AI产品的研发绕不开算力芯片。那么,公司算力芯片是自研还是外购呢? 与非研究院资深行业分析师张慧娟表示:“(算力芯片)国产化是一个趋势,至于量具体有多少,还需要观望。” 目前,国内算力芯片主要分为GPGPU(通用图形处理器,用于处理本由CPU处理的通用计算任务)和DSA(针对特定领域定制的可编程处理器架构)两大阵营。GPGPU厂商包括壁仞科技、摩尔线程、沐曦集成电路等,DSA厂商则以华为昇腾、寒武纪、燧原科技为代表。 这些公司是否与阿里巴巴在半导体方面有合作? 9月1日,燧原科技工作人员回复《每日经济新闻》记者称,公司与阿里集团是有合作的,但并未做进一步解读。 合作不方便透露,但阿里巴巴正在自研的AI芯片则已明确。 阿里巴巴达摩院于2月份召开“2025玄铁RISC-V(一种开源指令集)生态大会”,并宣布其首款服务器级CPU(中央处理器) C930在3月开启交付。这是玄铁首款服务器级CPU,其包含DSA自主扩展接口。 此外,达摩院2月已公布了C908X、R908A、XL200等玄铁处理器家族新成员的研发计划,它们分别针对AI、车规级和一致性互联方向。 关于阿里巴巴的AI芯片自研还是外购,蓉和半导体咨询CEO吴梓豪认为:“只要CSP(云服务提供商)的量比较大,都有自研的需求。全球大型CSP厂商,基本都有自研(算力芯片)的需求——比如AWS(亚马逊云服务)和谷歌。” 阿里巴巴是RISC-V的坚定支持者。 据报道,在RISC-V国际基金会中,阿里巴巴达摩院旗下“平头哥”公司参与了30余个技术方向的标准制定,并主导安卓、数据中心等12个关键技术小组。它是公认投入力量最大的中国公司。 此外,平头哥还是全球RISC-V软件生态计划“RISE”的创始董事会成员。 平头哥生态副总裁杨静也曾表示:“随着软硬件生态的逐步成熟,创新的形态不断涌现,所有芯片都值得用RISC-V做一次。平头哥愿与全球合作伙伴一道,持续深挖RISC-V技术潜力。” 对算力芯片,阿里巴巴也会使用RISC-V架构吗? 目前,RISC-V架构处理器主要替代的是X86、Arm架构的CPU。该架构能否应用于算力芯片领域?比如利用RISC-V指令集设计DSA芯片? 吴梓豪认为:“(DSA)可以基于RISC-V,问题是没有生态。不是生产出一颗芯片就可以使用的,还需要搭配生态、驱动。RISC-V生态需要很长时间来积累。目前RISC-V主要针对CPU,其架构并不是那么适合高性能,不过要用也能用。” 张慧娟认为:“RISC-V是模块化、开放、可拓展的,且指令集又非常精简、高效。如果专门给AI、向量计算去设计一个DSA,就可以强化RISC-V在这些领域的能力。” 半导体资深专家、电子创新网创始人张国斌表示:“RISC-V是指令集架构,可以基于它制造CPU、NPU(嵌入式神经网络处理器)、DSP(数字信号处理芯片)等等。(它)就像一盆面,可以做馒头,也可以做面条,还可以做煎饼,关键要懂得用它。” 不过张国斌也承认,目前生态是RISC-V架构的短板。 值得一提的是,GPGPU龙头英伟达在7月也宣布,其软件平台CUDA将开始支持RISC-V软件生态。 张慧娟表示:“这对RISC-V是个好消息。CUDA支持RISC-V软件生态,这意味着不仅仅是接口适配,而是系统性适配,包括CUDA工具包、驱动程序、一些专用加速库等。未来,这些都做完了,RISC-V将可以如同X86、Arm架构CPU一样,作为主机的处理器。” 也就是说,RISC-V架构的CPU替代X86、Arm架构的CPU还有一段路需要走。而真正成为算力芯片,建立生态也是一个庞大且艰巨的工程。 责任编辑:刘万里 SF014

阿里巴巴巨额资本开支引爆算力产业链猜想:自研还是外购,谁会受益?
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